الإيجار مقابل الشراء: لماذا يعتبر

هناك اعتقاد سائد في المجتمع، يغرسه فينا الآباء ووكلاء العقارات والبنوك، بأن الاستئجار هو "رمي للمال" بينما الشراء هو "بناء حقوق الملكية". يبدو الأمر منطقيًا: دفعة تذهب إلى المالك، والأخرى تذهب إلى جيبك الخاص. لو كان الأمر بهذه البساطة فقط.

تتجاهل وجهة النظر الثنائية هذه الميكانيكا الأساسية لرأس المال. الحقيقة هي أن امتلاك منزل يأتي مع تكاليف ضخمة غير قابلة للاسترداد—أموال تخرج من جيبك ولا تعود أبدًا. لإجراء مقارنة عادلة، نحتاج إلى التوقف عن النظر إلى الدفعات الشهرية والبدء في النظر إلى التكلفة الإجمالية لرأس المال.

في هذا التفصيل الدقيق، سنستكشف "قاعدة الـ 5%"، والتكاليف الخفية لحقوق الملكية، ولماذا يمكن للمستأجر الذي يستثمر الفرق أن ينتهي به الأمر في كثير من الأحيان أكثر ثراءً من مالك المنزل.

خرافة "الدفع لنفسك"

عندما تستأجر، فإن 100% من هذا المال هو تكلفة غير قابلة للاسترداد. أنت تدفع مقابل خدمة: المأوى. هذا سهل الفهم. ومع ذلك، عندما تدفع رهنًا عقاريًا، فإن جزءًا كبيرًا من هذا المال أيضًا غير قابل للاسترداد.

خلال السنوات الخمس إلى السبع الأولى من رهن عقاري مدته 30 عامًا، تذهب الغالبية العظمى من شيكك الشهري إلى البنك كـ فائدة. الفائدة هي إيجار المال. أنت تستأجر أموال البنك لشراء المنزل. ذهب هذا المال إلى الأبد، تمامًا مثل الإيجار المدفوع للمالك.

القتلة الثلاثة المخفيون لحقوق ملكية المنزل

إلى جانب الفائدة، يواجه أصحاب المنازل ثلاث تكاليف رئيسية أخرى غير قابلة للاسترداد لا يتحملها المستأجرون:

1. الضرائب العقارية (الإيجار الأبدي)

حتى لو سددت رهنك العقاري بالكامل، فلن تمتلك منزلك حقًا بشكل حر وواضح. يجب عليك دفع الضرائب العقارية للحكومة إلى الأبد. في الولايات المتحدة، يتراوح هذا من 1% إلى 3% من قيمة المنزل سنويًا. في منزل بقيمة 500,000 دولار، هذا يعني اختفاء 5,000 دولار إلى 15,000 دولار سنويًا.

2. الصيانة (قاعدة الـ 1%)

الأسقف تسرب. الغلايات تنفجر. النمل الأبيض يأكل الخشب. القاعدة العامة المقبولة في العقارات هي أنه يجب عليك تخصيص 1% من قيمة المنزل سنويًا للصيانة. ليس التجديدات (التي تضيف قيمة)، ولكن الصيانة (الحفاظ على المنزل واقفًا).

المستأجرون لا يدفعون مقابل سخانات المياه المكسورة. أصحاب المنازل يفعلون.

3. تكلفة رأس المال (تكلفة الفرصة البديلة)

هذا هو العامل الأكثر إغفالاً. عندما تضع 100,000 دولار كدفعة أولى لمنزل، فإن هذا المال محاصر. إنها "حقوق ملكية ميتة". لو كنت قد استأجرت بدلاً من ذلك، لكان من الممكن استثمار تلك الـ 100,000 دولار في سوق الأسهم (مثل S&P 500)، الذي حقق تاريخياً عائداً سنوياً يبلغ حوالي 10%.

من خلال حبس تلك النقود في الحوائط الجافة والأخشاب، فإنك تخسر المكاسب المحتملة التي كان من الممكن أن تكسبها في مكان آخر. هذه تكلفة حقيقية.

قاعدة الـ 5%: استدلال سريع

روج مدير المحفظة الكندي بن فيليكس لـ "قاعدة الـ 5%" لمقارنة الإيجار مقابل الشراء بسرعة. إنها تقدر إجمالي التكلفة السنوية غير القابلة للاسترداد لامتلاك منزل.

ميزة الإيجار: المرونة كأصل

بصرف النظر عن الأمور المالية، يشتري لك الإيجار شيئًا لا يستطيع المال شراؤه غالبًا: التنقل. شراء منزل هو التزام ضخم غير سائل. بيع منزل يكلف 6-10% من قيمة المنزل كرسوم وكلاء وتكاليف إغلاق.

إذا كنت شابًا وتركز على حياتك المهنية، فإن القدرة على الانتقال إلى مدينة جديدة للحصول على زيادة بنسبة 20% أمر ذو قيمة. قد يمنعك الارتباط برهن عقاري من اغتنام تلك الفرصة. الإيجار هو شراء الحرية.

الحكم

الشراء ليس سيئًا. إنه يوفر الاستقرار، والادخار الإجباري، والحماية من تضخم الإيجار. لكنه ليس فوزًا تلقائيًا. إذا استأجرت ولكن أنفقت الفرق على نمط الحياة، فإن الشراء يفوز. ولكن إذا استأجرت واستثمرت الفرق بقوة، فغالباً ما يمكنك بناء محفظة تتفوق على حقوق ملكية المنزل.

لا تعتمد على القواعد العامة من عام 1980. استخدم بيانات حقيقية. لقد أنشأنا أداة شاملة للتعامل مع الرياضيات المعقدة لتكاليف الفرصة البديلة، والتقدير، والضرائب. استخدم حاسبة الإيجار مقابل الشراء لترى أي مسار يبني ثروة أكبر لموقفك المحدد على مدار 10 أو 20 أو 30 عامًا.